ค่า Swap (สวอป) คืออะไร มีวิธีคำนวณอย่างไร ทำไมต้องรู้

ค่า Swap คือ อัตราดอกเบี้ยที่คุณจะได้รับหรือต้องชำระ เมื่อมีการเปิดสถานะออเดอร์ทิ้งไว้ข้ามคืน (Overnight Roll-over) เนื่องจากตลาดฟอเร็กซ์เป็นการซื้อขายคู่เงินที่ประกอบด้วยสองสกุลเงิน ซึ่งธนาคารกลางของแต่ละประเทศจะมีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานที่แตกต่างกัน ส่งผลให้การถือครองสัญญาข้ามคืนเกิดส่วนต่างดอกเบี้ยแฝงขึ้นในระบบเสมอ

กลไกของสวอปจะถูกแบ่งออกเป็นสองฝั่งตามคำสั่งซื้อขายที่คุณส่งเข้าไปในระบบ ซึ่งมีผลลัพธ์ทางการเงินที่แตกต่างกันชัดเจน ดังนี้

Swap Long (ฝั่ง Buy) : ดอกเบี้ยที่เกิดจากการที่คุณซื้อสกุลเงินหลัก (Base Currency) และขายสกุลเงินอ้างอิง (Quote Currency) หากสกุลเงินตัวหน้ามีดอกเบี้ยสูงกว่าตัวหลัง คุณจะได้สวอปเป็นบวก

Swap Short (ฝั่ง Sell) : ดอกเบี้ยที่เกิดจากการที่คุณขายสกุลเงินหลักและซื้อสกุลเงินอ้างอิง หากสกุลเงินตัวหลังมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงกว่า คุณก็จะได้รับสวอปเป็นบวกกลับคืนมาเช่นกัน

ค่าธรรมเนียมข้ามคืนไม่ใช่ตัวเลขที่คงที่ตลอดไป แต่จะถูกกำหนดและแปรผันตามปัจจัยทางเศรษฐกิจโลก ดังนี้

นโยบายดอกเบี้ยของธนาคารกลาง : หากประเทศมหาอำนาจมีการประกาศปรับขึ้นหรือลดอัตราดอกเบี้ย นโยบายนั้นจะส่งผลให้อัตราสวอปของคู่เงินเปลี่ยนไปทันที

สภาวะสภาพคล่องในตลาด : ในช่วงวันหยุดยาวหรือช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง อัตราการกู้ยืมระหว่างธนาคารจะตึงตัว ทำให้สวอปเกิดการขยายตัว

การบวกค่าบริการของโบรกเกอร์ : โบรกเกอร์แต่ละแห่งจะมีการคิดค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการเพิ่มเติม (Markup) ทำให้อัตราสวอปแต่ละค่ายไม่เท่ากัน

สำหรับนักเทรดที่เน้นการรันเทรนด์ระยะยาว การทำความเข้าใจว่าค่า Swap คิดยังไง จะช่วยให้คุณประเมินได้ล่วงหน้าว่าการถือสถานะยาวนานเป็นสัปดาห์ หรือเป็นเดือนจะคุ้มค่ากับกำไรที่จะได้รับหรือไม่ โดยระบบจะคำนวณเงินจากขนาดลอตและอัตราสวอปอ้างอิงในตารางสินทรัพย์

1. สูตรคำนวณมูลค่าสวอปมาตรฐานสำหรับออเดอร์บนกระดานเทรด: การคำนวณเงินจริงในระบบ MetaTrader มีโครงสร้างสูตรพื้นฐานที่ตรงไปตรงมา ดังนี้ สูตรคำนวณ Swap (จำนวนเงิน) = อัตรา Swap ของคู่เงิน × มูลค่าต่อ Point × ขนาด Lot × จำนวนคืน

2. กฎเหล็ก 3-Day Swap คืนวันพุธที่นักลงทุนต้องระวังเป็นพิเศษ: นี่คือสิ่งที่มือใหม่หลายคนมักพลาด เนื่องจากตลาดฟอเร็กซ์ปิดทำการในวันเสาร์และอาทิตย์ แต่ดอกเบี้ยยังคงวิ่งอยู่ตามจริง ธนาคารโลกจึงใช้ระบบรวบยอดดอกเบี้ยของวันหยุดสุดสัปดาห์มาคิดล่วงหน้าใน "คืนวันพุธ" (เข้าสู่เช้าวันพฤหัสบดี) ทำให้ออเดอร์ที่ถือข้ามคืนนี้จะโดนคิดสวอปเพิ่มเป็น 3 เท่าเสมอ

เพื่อให้เห็นภาพการทำงานของระบบ ลองมาดูข้อสงสัยที่ว่าค่า Swap คิดยังไง ผ่านตัวอย่างการเปิดออเดอร์จริงในพอร์ตลงทุน

สมมติคุณเปิดออเดอร์ฝั่ง Buy ของคู่เงินหนึ่งจำนวน 1 Standard Lot โดยตารางสินทรัพย์ระบุอัตรา Swap Long ไว้ที่ -5.2 Point และมูลค่าต่อ Point ของขนาดสัญญาคิดเป็น $1 USD เมื่อถือออเดอร์ข้ามคืนวันจันทร์ไปวันอังคาร (1 คืน) พอร์ตของคุณจะถูกหักค่าธรรมเนียมเท่ากับ $-5.2 USD ทันที แต่หากคุณถือออเดอร์เดียวกันนี้ข้ามคืนวันพุธ คุณจะโดนหักเงินเพิ่มเป็น 3 เท่า คิดเป็นเงิน $-15.6 USD ในคืนเดียว

สวอปไม่ได้เป็นเพียงแค่ต้นทุนที่น่ากลัวเสมอไป แต่นักลงทุนระดับโลกยังสามารถนำมาใช้สร้างเครื่องมือผลิตเงินสดแบบ Passive Income ได้ด้วยเทคนิค "Carry Trade" ซึ่งมีหลักการลงทุนและข้อควรระวังสำคัญที่นักเทรดมือใหม่ต้องทำความเข้าใจ ดังนี้

เลือกคู่เงินที่มีส่วนต่างดอกเบี้ยห่างกันมาก : ค้นหาคู่สกุลเงินที่ธนาคารกลางประเทศหนึ่งมีอัตราดอกเบี้ยสูงมาก และจับคู่กับประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเป็นพิเศษ เพื่อให้เกิดส่วนต่างสะสมที่คุ้มค่า

เปิดสถานะเฉพาะฝั่งที่เป็นสวอปบวก (+) : วางแผนเข้าซื้อขายเฉพาะฝั่งที่ระบบกำหนดให้คุณได้รับดอกเบี้ย เพื่อรับเงินโอนเข้าพอร์ตในทุก ๆ วันที่ถือออเดอร์ข้ามคืน แม้ว่าราคาสินทรัพย์จะวิ่งอยู่ในกรอบแคบ ๆ ก็ตาม

บริหารความเสี่ยงจากความผันผวนของราคา : แม้จะได้ค่าสวอปฟรีทุกวัน แต่พอร์ตยังคงมีความเสี่ยงหากราคาจริงวิ่งสวนทาง นักเทรดจึงต้องทำ Money Management และตั้งจุดตัดขาดทุนเพื่อป้องกันหน้าตักไว้เสมอ

การเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในตลาดสากล ไม่เพียงแต่ต้องคาดการณ์ทิศทางราคาได้อย่างแม่นยำเท่านั้น แต่การบริหารต้นทุนล่องหนอย่างค่าธรรมเนียมสวอป ก็เป็นสิ่งสำคัญที่จะช่วยปกป้องความมั่งคั่งในพอร์ตของคุณได้อย่างยั่งยืน beston พร้อมมอบข้อเสนอที่เหมาะกับคุณ หากคุณกำลังมองหาโบรกเกอร์เทรด Forex ที่ตอบโจทย์ทุกสไตล์การลงทุน มีอัตราสวอปที่โปร่งใสและแข่งขันได้ในตลาดโลก ยิ่งไปกว่านั้นสำหรับนักลงทุนที่ต้องการสร้างผลกำไรจากการเทรดทองท่ามกลางความผันผวน เราพร้อมสนับสนุนคุณภายใต้มาตรฐานการเป็นโบรกเกอร์เทรดทอง ที่มีระบบส่งคำสั่งซื้อขายที่เสถียร รวดเร็ว เปิดบัญชีและยกระดับการลงทุนของคุณไปกับเราได้แล้ววันนี้

ค่า Swap จะถูกคิดคำนวณเข้าพอร์ตในช่วงเวลาไหน

โดยทั่วไปจะคำนวณตอนปิดตลาดประจำวัน คือเวลา 17:00 น. ตามเวลานิวยอร์ก (ประมาณ 04:00 น. หรือ 05:00 น. ของวันถัดไปตามเวลาประเทศไทย)

ทำไมค่า Swap ในคืนวันพุธถึงแพงกว่าปกติ 3 เท่า

เพราะธนาคารโลกใช้ระบบคิดรวบยอดดอกเบี้ยของวันหยุดสุดสัปดาห์ (เสาร์-อาทิตย์) ที่ตลาดปิดทำการ มาคิดล่วงหน้าในระบบพร้อมกันในคืนวันพุธนั่นเอง

เราสามารถตรวจสอบอัตรา Swap ของแต่ละคู่เงินล่วงหน้าได้ที่ไหน

สามารถคลิกขวาที่คู่เงินในหน้าต่าง Market Watch บนโปรแกรม MT5 แล้วเลือกเมนู Specification เพื่อดูอัตราฝั่ง Long และ Short ได้ทันที